烤星精选·深潮科技| 比特币挖矿2020：大公司入场，中国逐渐失去动力

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2021年初，比特币突破新高，达到32000美元，一众加密货币也纷纷向高点发起冲击。 作为币圈食物链顶端的矿工，你在过去的一年里经历了什么？ 这一年，从312的暴跌到矿产减半，从DeFi浪潮到比特币的新高，从比特大陆的内斗到家族的和解与分裂……安静的剧变。 这些变化是地理上的。 比特币挖矿的中心正逐渐从中国转移到北欧、北美和中亚。 他们也是心理上的。 新矿工进入市场的成本越来越高。 老矿工“守株待兔”，随时应对币市暗礁和漩涡。 这些变化具体来说，蚂蚁S9矿机从百元级别的“退役”废铁，变成了再次受到追捧； 也是抽象的，矿工的地位从无人问津变成了人人羡慕。 2020年会给币圈留下什么？ 深潮TechFlow试图总结5大变化 比特币减半：矿工供给不足或为比特币增长原因

5 月 12 日，比特币区块奖励从 12.5 BTC 下降到 6.25 BTC。 减半后，比特币的年通胀率从此前的 3.7% 降至 1.8%。 这种供应不足助长了比特币的上涨。 比特币矿工定期向市场出售开采的比特币，以支付电费或购买新机器。 减半后，产量和抛售压力减半，比特币的年通胀率从 3.7% 降至 1.8%，低于全球大多数央行法定货币。 10月底，PayPal推出比特币服务后，其比特币购买量已超过新增供应量的100%。

来源：Pantera Capital 与此同时，来自美国的机构资金也在不断买入比特币，推高币价。 12 月 11 日，据华尔街日报报道，美国五大人寿保险公司之一的 MassMutual 通过纽约数字投资集团 (NYDIG) 购买了价值 1 亿美元的比特币用于其普通保险账户。 . 另一家疯狂的上市公司是 MicroStrategy。 今年7月开始，MicroStrategy开始大规模买入比特币。 通过多次连续购买，4.75亿美元兑换了40824枚比特币。 据Bitcoin Treasuries统计，目前持有比特币的上市公司超过16家。 此外，信托公司灰度投资在下半年买入了35万枚比特币。 2020年比特币涨三倍，加密分析师年初预测的“减半行情”应验，美中大厂进军比特币挖矿

随着比特币引领各大加密货币的腾飞，加密挖矿成为大公司垂涎的业务。 1 月 4 日，纳斯达克上市公司 Ninth City 宣布将进入加密货币挖矿领域。 “预期目标是贡献全球8-10%的比特币算力、10%的以太坊算力和10%的Grin算力。” Ninth City 是一家网络游戏运营商。 2004年至2009年《魔兽世界》中国区独家运营代理。 在九城之前，华尔街资本就已经大举进军比特币挖矿行业。 2020年，美国矿业公司是比特大陆等矿机厂商的最大客户。 据不完全统计，2020年比特大陆与一家美国公司达成了20万台S19矿机的合作。 据比特大陆官网消息，12月18日，比特大陆宣布与北美区块链托管商Core Scientific签署订购协议。 至2021年9月，比特大陆将陆续交付超过5.8万台S19系列蚂蚁矿机。 在过去的12个月里，芯科科技共采购了76024台S19系列蚂蚁矿机，价值超过1.29亿美元。 Core Scientific在美国5个城市拿下廉价电力，项目总占地600多亩。 美国上市公司Riot Blockchain, Inc.今年已向比特大陆批量订购了3万多台S19系列矿机。

在今年8月购买了10500台S19 Pro Miners之后，同为上市公司的Marathon在10月宣布将与Beowulf Energy成立合资公司，建立一个105兆瓦的比特币挖矿数据中心。 同月，与比特大陆签订新合同，再采购10000安S19 Pro矿机。 为什么这些大公司要涉足比特币挖矿？ 除了带来比特币挖矿收益外，其对股价的刺激可能是大公司布局挖矿的重要原因。 Bit Digital（纳斯达克股票代码：BTBT）的股价在过去 12 个月内上涨了 70 多倍。 根据比特数码披露的2020年前三季度财报，截至2020年9月30日，公司运营矿机22869台，其中三季度新增16964台，共产出814.23枚比特币。 新增 739.51 个。 另一方面，比特币在12月20日创下24273美元的新高后，比特币矿业上市公司在美股均有不同程度的上涨：Marathon涨24%，Riot涨10%，Bit Digital涨12%，CleanSpark涨18% %。 %。 上述公司进军矿业的背后，除了拉升股价外，还有美国财团对矿业中心的争夺。

“美国正在迅速发展成为世界主要的比特币矿业中心，该国的比特币矿业能源占全球总量的14%。” 今年7月，富达投资委托BitOoda的挖矿报告称，中国的挖矿仅占全球的50%左右。 报告发布前一个月，富达被披露参与了加拿大矿业公司 Hut 的 610 万美元公开募股。 今年早些时候，由PayPal联合创始人Peter Thiel和DCG（Digital Currency Group，Grayscale Investments的母公司）投资的矿业公司Layer 1在德克萨斯州开始运营，占地数十英亩。 Layer 1的目的是“改变美国矿业远远落后于中国的局面”，计划在明年年底之前控制比特币30%的算力，成为全球最大的矿场。 Core Scientific背后的操盘手是一家名为Foundry的机构，而Core Scientific刚刚宣布的2300万美元融资就来自于Foundry。 Foundry 是数字货币集团 (DCG) 的子公司。 虽然错过了部分矿业早期红利，但美国企业进军矿业的决心不容小觑。 美国人想从中国矿工手中夺回比特币的主动权。 不难发现，Core Scientific 和 Foundry 背后都出现了 Grayscale Trust 的母公司 DCG。

DCG除控股Grayscale Trust外，还是最大的加密货币场外交易和借贷平台之一Genesis、著名区块链媒体Coindesk、交易所Luno的母公司，并直接投资了Bitpay、Circle 、CoinList、Coinbase等机制。 DCG在加密生态系统上迈出了一大步。 作为比特币挖矿的供应源，DCG显然也考虑周到。挖矿中心出海

2020年，一个容易被忽视的现象是比特币挖矿中心悄然从中国转移到国外。 根据剑桥替代金融中心设计的比特币挖矿地图，2020 年第二季度，哈萨克斯坦的比特币月平均哈希率约占 6.17%，仅略低于俄罗斯（6.9%）和美国（7.24%），而中国仍然是无可争议的第一（约 65%）。 2019年9月中国矿业占比75.62%。

资料来源：半年时间，中国矿业份额下降10个百分点。 中国失去的这部分份额，被上面提到的北美，以及北欧、中亚、东南亚、伊朗、俄罗斯等地瓜分。 对于比特币挖矿，电力成本是回报率的关键。 更低的电费意味着更高的回报。 近日，Genesis Mining 运营总监 Philip Salter 向彭博社透露，矿工正在从中国转移到北欧国家，即瑞典和挪威，因为“这些国家被认为更安全、更稳定”。 他解释说，由于潮湿的天气和比特币的持续上涨，该公司位于瑞典博登的数据中心的盈利能力增长了两倍多。 “如果不考虑收费和税收，这里的电价是全球最低的，而且几乎是无碳的，主要由水电、核电和风电组成。” 布隆伯格在文章中说。 此外，今年11月，荷兰区块链公司Bitfury Holding BV宣布投资3500万美元扩建挪威矿场。 除了北欧，哈萨克斯坦也成为新的比特币挖矿中心。 6 月，哈萨克斯坦数字发展部部长 Bagdat Mussin 宣布，该部计划到 2023 年吸引 7.38 亿美元的投资，用于与加密货币挖矿相关的活动。 据 Zhumagaliyev 称，目前有 14 个加密货币矿场累计投资约 2.017 亿美元。

以火电为主的哈萨克斯坦拥有4000兆瓦（兆瓦）的电力盈余。 每千瓦时电力的成本约为 0.03 美元。 “现在哈萨克斯坦有很多当地的矿工。 总统的弟弟在挖矿，有希腊、德国、日本、韩国、冰岛的人。” 一位哈萨克矿工说。 哈萨克斯坦的主要矿业公司来自中国、韩国等国家，包括上述的Genesis Mining和Bitfury，它们都在中亚布局了挖矿。 另一方面，地点被拉到了西伯利亚。 今年年初，俄罗斯核电龙头Rosatom被Coindesk曝出向比特币开放能源供应。 12 月 30 日，俄罗斯天然气巨头俄罗斯天然气工业股份公司的子公司宣布开设比特币矿场。 今年7月，伊朗中央银行行长Abdolnaser Hemmati发表声明：“政府经济委员会批准了数字货币挖矿机制，稍后将在内阁会议上讨论。” 三个月后，伊朗共和国通讯社 (IRNA) 报道称，伊朗修改了该国的加密货币法规，要求获得许可的比特币制造商将其比特币直接出售给伊朗中央银行，以资助进口。 伊朗已向加密货币矿工颁发​​了 1,​​000 个许可证，其中包括来自土耳其矿业巨头 Iminer 的许可证。 伊朗的发电厂被允许开采加密货币，而比特币矿工被授予独家使用其中三个发电厂生产的电力的权利。

今年11月，委内瑞拉军队在instagram上发布了一段视频，将营地变成了挖矿中心。 此前，委内瑞拉政府明确规定了加密挖矿的合法性。 12 月韩国矿池btc，委内瑞拉加密资产监管机构 (Sunacrip) 和委内瑞拉国家电力公司 (Corpoelec) 签署了一项协议，通过制定指导方针来改善全国比特币和其他加密货币挖矿活动的发展。 ……低电费、政策激励、清洁能源、巨头入局……这些条件足以催生出一批又一批的矿场和新的挖矿中心。 中国会失去其在比特币挖矿领域的主导地位吗？ 由于中国在硬件行业的独特优势，加密货币挖矿迅速崛起。 矿机制造商、矿场、矿工……中国涵盖了整个加密货币挖矿产业链，比特币曾被美国人称为“中国货币”。 一方面是国外政策的鼓励和本土矿工的崛起，另一方面是国内矿工向国外转移。 未来中国能否保持领先优势？矿工态度：不推荐，但欢迎新人

根据 Tokenview 数据，比特币挖矿收入在 12 月 29 日创下了 0.209 美元/天/T hash 每秒的新高。但这与去年 0.498 美元/天/Thash 每秒的峰值和 2018 年的 3.839 美元/天/Thash 相差甚远每秒。

对于以太坊矿工来说，2020年更是惊心动魄。 随着 DeFi 的火爆，8 月以太坊矿工收入 2.951 亿美元，环比增长 98.2%，创两年新高。 今年 9 月，以太坊挖矿收入达到 0.103 美元/天/每秒 M 哈希。 “成本一个月就可以收回，剩下的就是机器的残值收益。” 矿工小明说。

来源：币印矿池 1月4日，随着以太坊ETH价格突破1100美元，各大矿机收益也随之飙升。 OKLink显示，以太坊矿工的手续费收入是1块奖励（2 ETH）的3倍（6 ETH）。 近三个月，比特币全网算力在120-160 EH/s区间波动。 近三周，波动幅度有收窄迹象。 根据以往统计韩国矿池btc，比特币价格涨幅将领先算力半年左右。 这波比特币价格上涨发生在今年10月中旬，至今涨幅超过150%。 因此，有机构预测未来六个月将是挖矿的黄金期。 挖矿的黄金时代真的要来了吗？ 但事实并非如此。 比特币矿工小明透露，2021年挖矿会比较难，因为很大一部分矿机和矿场还处于休眠状态，等收益涨了再开机，然后收益就跌了。 “很多S9级别、用电成本较高、环境较差的矿场都没有开工。 如果收入合适，他们就会开始压低收入。” 小明说。 随着比特币突破3.4万美元，蚂蚁S9的价格也在一个月内从110元“废铁”涨到600元，涨幅达5倍。 “近日，一位俄罗斯矿工直接下单了一万台S9。” 小明透露。 莱特币矿池姜卓尔近日也表示，自己还有“大量的BTC矿机，光是S9就有近10万台，需要找个地方入手”。 但这依然是赚钱的生意，只是没有想象中的那么赚钱。 暴富不再，比特币挖矿一片红海。 小明目前的态度是：欢迎新矿工，但不推荐。 “新手买机器也好，建矿也罢，对老矿工来说都是好事。不然行情不好的时候哪有便宜的矿机，行情好的时候谁卖高价的矿机？” 展望2021

以蚂蚁S19 95T为例，官网期货价格显示19200元，但场外交易最低价已经达到25000元。 据媒体报道，比特大陆等矿机厂商已将矿机定于明年7月。

现在是开始挖矿的好时机吗？ 对于购买新的矿机，每台机器2万到3万元的投资也在增加成本和风险。 “S19的功耗比这么好，我打赌其他人不会跟进这个级别的机器。” 小明解释说，一旦投入大算力的机器，算力就会暴涨。 不过，按照目前的算力增长和币价，他预计一年后就能收回成本，“剩下的机器算利润”。 另一方面，矿机的技术提升对行业的影响正在减小，S9之前的矿机迭代能耗翻了一倍多。 对于以太坊矿工来说，此时购买显卡机的平均投资回收期约为一年。 据吴介绍，目前仍有10多家矿机厂商生产新型以太坊矿机，其中不乏算力较大的ASIC矿机。 以太坊 2.0 于 12 月 1 日推出，根据以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 制定的路线图，以太坊 2.0 将在未来五到十年内实现。 技术迭代不再快速，回报周期更长，这恰恰是第二部分提到的机构入市的前提。 早期比特币挖矿不需要复杂高性能的设备，只要用个人电脑的CPU就可以挖比特币，而随着比特币网络的扩大和算力的提升，成本不断崛起，一代又一代矿工被淘汰。 未来几年，随着比特币减半进程的推进，以太坊矿机会逐渐转向POS，矿工能够挖到的加密货币会越来越少，而在这个越来越小的世界里，矿工们可以期待的是，币价将维持现状或继续上涨。